Ich bin ja nicht so der grosse Bilanzleser. Meist schaue ich auf die Kennzahlen eines Unternehmens auf Finanzen100 und schaue mir den Chart der letzten 5 oder 10 Jahre an. Gern surfe ich aber auch durch die anderen Finanzblogs und schaue, welche Themen derzeit trendy sind.

Den Ausschlag für oder wider ein Unternehmen gibt dann jedoch meine Überlegung, wie dieses Unternehmen wohl in der Zukunft dastehen wird. Sind interessante Produkte vorhanden? Kaufe ich die auch und wird es sie wohl noch lange geben, weil sie ein Alleinstellungsmerkmal haben oder Marktführer sind. Dann war es das eigentlich mit meiner Recherche.

Klingt übersichtlich und ist es auch. War es aber nicht immer. Der Charttechnik habe ich früher sehr viel Bedeutung beigemessen. Ich habe in diese Charts Trendkanäle eingezeichnet, Unterstützungslinien und Widerstände gezogen und davon abgeleitet, wann der perfekte Einstieg gelingen könnte. Was soll ich sagen, der Markt ist aus meiner Sicht nie so vorhersehbar, wie man glaubt. Was sich damals bei mir festsetzte war, dass alle Menschen doch auf das Chartbild schauen und daraus ähnliches ableiten wie ich. Dann müsse es doch auch in die entsprechende Richtung gehen. Ist aber halt nicht immer so. Der Markt bestimmt die Kurse, genau wie das Unternehmen, das in regelmässigen Abständen über die Finanzen berichten muss. In seltenen Fällen auch Reddit-User, die manch eine Aktie in ungeahnte Höhen haben schnellen lassen. Der Aufschlag in der Realität tat dann jedoch meistens weh.

Am wichtigsten ist aus meiner Sicht jedoch das Unternehmen. Und da gelange ich am Ende wieder zum Thema Dividende.

Das Geheimnis um ein erfolgreiches Investment ist aus meiner Sicht die Größe (Marktkapitalisierung), das Produkt und das Management.

Die Größe

Ein Unternehmen darf gerne eine angemessene Größe haben. Am liebsten mag ich schon die Dickschiffe mit Marktkapitalisierungen > 10 Mrd. Dollar oder Euro. Diese Unternehmen haben unter Beweis gestellt, dass sie ihr Geschäft erfolgreich ausbauen können und dauerhaft profitabel am Markt agieren. Sie sind global aufgestellt und können Verluste aus den einen Teilen der Welt mit Gewinnen aus den anderen Teilen kompensieren.

Die Produkte

Am besten fühle ich mich bei einem Investment, wenn ich das Produkt selbst kenne, idealerweise noch selbst nutze. Beim Schreiben dieses Blogs tippe ich auf einem Macbook. Das Gerät ist aus dem Jahr 2012 und ich benutze es nur zum Surfen im Internet und Schreiben. Es verfügt über eine schnelle Festplatte und ist von der Qualität des Bildes über die Geschwindigkeit noch immer perfekt für mich geeignet. Neben dem Macbook haben wir noch einen PC und wie soll es anders sein, jeder ein Telefon. Wir sind also vollständig veräppelt. Ob das alles so bleibt, kann ich heute nur schwer abschätzen, aber wenn ich mich im Bekanntenkreis umschaue, sind es doch Minderheiten, die Xiaomi, Samsung oder Huawei nutzen. Zwar versuchen die Chinesen, die US-Produkte aus dem chinesischen Markt zu drängen, aber die Welt ist groß und ich traue Apple zu, die gehobene Marktstellung noch ein paar Jahre zu verteidigen. Über Novo Nordisk habe ich ja bereits berichtet. Hier denke ich ebenfalls, dass sich Märkte noch ein paar Jahre zwischen den Herstellern aufteilen lassen. Klar gibt es Eli Lilly und weitere Konkurrenten, aber solange die Qualität bei den Wirkstoffen hoch ist und geliefert werden kann, werden die Mittel sicherlich weiterhin Absatz finden.

Das Management

Mit dem Management steht und fällt das ganze Unternehmen wäre dahingehend meine Kurzbeschreibung. Idealerweise kennen sich Unternehmenslenker gut in ihren Produkten aus, haben selbst Visionen und sind so gut vernetzt, dass das Unternehmen wachsen kann. Leider sind die wenigsten Unternehmen heute noch in Familienbesitz. Meist handelt es sich doch um große Kapitalgesellschaften, in denen die Manager einen Vertrag über zumeist 5 Jahre erhalten. Was ich jedoch immer begrüssenswert finde ist, wenn die Lenker selbst mit eigenem Geld beteiligt sind. Es stärkt die Motivation, die richtigen Entscheidungen zu treffen. Wenn dann noch ein klarer Fokus auf die Beteiligung der Aktionäre am Unternehmen besteht, ist das Geheimnis aus meiner Sicht gelüftet.

Worauf achtest du besonders bei der Auswahl eines Unternehmens?

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Insgesamt habe ich 2,30 EUR erhalten. Noch eine weitere Woche und ich schliesse das erste Quartal ab. Der Plan, in jeder Woche Zahlungen zu erhalten, ging bis heute schon mal auf und ich freue mich bereits auf das zweite Quartal.

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GSK gehört zur Branche Healthcare mit dem Fokus auf Biopharmazeutik. Das Sortiment umfasst dabei Mittel zur Bekämpfung von HIV sowie gegen Infektionskrankheiten oder Krebsleiden. Um in der zweiten Kalenderwoche 2024 von der Ausschüttung zu profitieren, musste der Wert in vergangenen Jahren um den 18.11. im Depot eingebucht sein. Die Dividenden wurden in den Jahren 2021 und 2022 zwar gekürzt, wenn möglich aber auch wieder direkt angehoben, sofern es das Unternehmensergebnis her gab. Aus meiner Sicht ist dieser Ansatz in Ordnung, da die Gesellschaft die korrekten Geldmittel zur Verfügung haben muss und darüber teilweise auch Übernahmen finanziert, die letztlich den Aktionäre zu Gute kommen. Im April wurde die Übernahme des kanadischen Unternehmens Bellus verkündet, um das Biopharmazie Portfolio zu ergänzen. Mittelfristig sehe ich im Healthcarebereich bessere Entwicklungsmöglichkeiten als in der Tabakindustrie.

Bei Pharma-Aktien kann es immer zu größeren Bewegungen kommen. Im Fall von GSK wurde von neuerlichen Schadensersatzklagen berichtet, da ein Mittel gegen Sodbrennen wohl Krebs ausgelöst haben soll. Es wird sich zeigen, wie sich der Vorgang entwickelt. Auf der anderen Seite hat GSK einige Produkte in der Pipeline, die den Kurs ebenfalls entsprechend beflügeln können. Da ich via Sparplan einsteige, bleibe ich bei der Kursentwicklung aktuell entspannt. Und da mein Zeithorizont 8 Jahre beträgt, gehe ich davon aus, dass sich das Unternehmen wieder entsprechend erholen wird. KW2 … erledigt!

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Die Anlage eines Unterdepots ist übersichtlich und schnell erledigt, da man ja bereits als Kunde registriert ist, erspart es einem dann das Post-Ident-Verfahren.

Sobald man also über ein Depot beim Broker seiner Wahl eröffnet hat, ist man eigentlich startklar. Es beginnt der spannendere Teil des Projekts. Welche Aktien sollen rein? Nun, das ist für mich ebenfalls eine Herausforderung. Nochmal zurück zu meinem Ziel: eine wöchentliche Dividende in Höhe von 100,- EUR in acht Jahren zu erreichen.

Die Vorbereitung dazu lässt mir noch acht Wochen Zeit, dann bricht die erste Kalenderwoche 2024 an. Um die erste Dividende in Kalenderwoche 1 zu kassieren, ist es daher notwendig zu wissen, wann das Ex-Datum der Aktie ist, die bespart werden soll. Für diese Suche nutze ich gerne den Dividendenkalender des Aktienfinder.net. Da ich mich heute noch im Oktober befinde, kann ich die Filter so setzen, dass ich alle Paydates des laufenden Monats filtern kann. Es soll sich um Werte handeln, die 4-mal im Jahr ausschütten. Also filtere ich Dividenden pro Jahr >2. Dies bietet mir eine gute Übersicht, welche Werte denn in der ersten Woche des Oktobers ausschütten. In der Folge schütten diese Unternehmen auch voraussichtlich in der ersten Woche des nächsten Jahres aus. Da ich insgesamt eine Rendite in Höhe von 4% erwirtschaften möchte, habe ich auch hier den Filter entsprechend angepasst, sodass ich nur Werte mit einer Dividendenrendite > 3% angedruckt bekomme.

Meine Wahl fällt auf Spire. Das Unternehmen ist den Versorgungsunternehmen zuzuordnen (Gasversorgung). Es zahlt eine attraktive Dividendenrendite von 5,26%. Ein Blick auf die Investorenseite des Unternehmens zeigt, dass Spire in den letzten Jahren regelmässiges Wachstum aufweist. Die Dividendenzahlung wird seit 20 Jahren konstant gehalten bzw. regelmässig erhöht.

Letzendlich schaue ich noch auf den Chart der unterschiedlichen Zeitabschnitte bis hin zum Maximum.

Persönlich sehe ich Charting eher als Kaffeesatzleserei, aber hier scheint doch alles gut zu sein. Wachstumsschübe sind vorhanden. Ebenso eine Delle durch Corona. Aktuell vermutlich im Abwärtstrend, weil möglicherweise über die Förderprogramme der US-Amerikaner zu viele Erwartungen eingepreist sind. Der Vorteil meiner Sparplantechnik wäre, sofern die Kurse noch weiter sinken, dass ich einen guten durchschnittlichen Einstiegspreis erzielen kann. Natürlich immer davon ausgehend, dass der Chart bald wieder nach rechts oben dreht.

Als letztes muss ich jetzt noch rausbekommen, wann der Ex-Tag für die Dividende im Januar liegt. In den vergangenen Jahren war das der 09.12. Okay, ich starte meinen Sparplan am 01.12.2023 und gehe davon aus, dass ich in der ersten Woche 2024 0,72 Cent oder mehr pro Aktie erhalte. KW1 … erledigt!

Somit ist also mein Ziel für die nächste Woche, das Verrechnungskonto für meinen ersten Sparplan im Dezember zu bestücken.

Fraglich ist für mich noch, ob ich direkt zu Beginn den Sparplan auf 3-monatige Ausführung setze und so meine Investitionen auf 39 Aktien erhöhe, um ab Beginn etwas mehr Diversifizierung herbeizuführen. So würde mein Sparrateninvestment gut eine Woche vor Ex-Datum monetarisiert. Wie handhabst du das mit deinen Sparplänen oder lehnst du Sparpläne ab?

Der Beitrag Getting started (Vorbereitung für KW 1/2024) erschien zuerst auf f1nanc3.